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特朗普推特屡次震荡股市,华尔街积极研发 NLP 算法从中牟利

[日期:2016-12-17] 来源:新智元  作者: [字体: ]

【导读】美国下任总统 Trump 本周两次发推,分别导致洛克希德·马丁和波音两大巨头股价在短期内遭受大幅震荡。有分析人士认为,华尔街正面临全新的“总统抨击风险”,大公司所受威胁可能最大。但另一方面,Trump 的推文也为华尔街的交易者提供了一个机会,已经有人开始开发算法,希望通过分析 Trump 推特带给市场的波动从中获利。

在华尔街,能撬动股票的人被称为“斧头”(axe)。特朗普因为频发措辞激烈的推特,已迅速成为当前华尔街最大的斧头。

全新“总统抨击风险”让巨头面临最大威胁

下届总统唐纳德·特朗普在周一上午8:30,发布了一条推特,抨击防务承包商洛克希德·马丁公司。到了中午,他的推文已让这家公司市值蒸发 40 亿美元。

在特朗普批评了洛克希德·马丁公司的战斗机项目后,华尔街交易商开始倾销该公司的股票:“F-35计划和成本已失去控制,”特朗普在推特中说。 “1月20日之后(译注:也即他当上总统后),军用(和其他)开支将节省数十亿美元。”

特朗普拥有数百万的推特粉丝,并即将接受世界上最有权力的职位,他向华尔街带来了前所未见的挑战和机会。交易者不仅要监视这位下任总统说的每一个字,还必须关注他的推特更新。一些人已经制定了策略从特朗普对个别公司的冲击中牟利。

BMO 私人银行首席投资官 Jack Ablin 表示:这是一种新型的风险,可称之为总统抨击风险。“那些规模最大的公司一直享受全球供应链、相对低的税率的好处,并按其利益引领华盛顿的政策。这些巨头似乎将遭受最大的风险。每个人现在都必须将他们的推特更新与彭博终端并列作为信息来源。”

在华尔街,一个可以撬动股票的人被称为“斧头”。特朗普因为频发言辞激烈的推特,已迅速成为最大的斧头。在特朗普发布推特后迅速行动,有可能赚到百万美元。若错过一个推特,或错误判断其影响,你的投资组合则可能会受到打击。

对冲基金和其他高频交易者现在有一个新的机会对特拉普批评的公司和赞扬的公司下注。 精明的交易者也可以预期市场对特朗普推特的过度反应,然后在被蹂躏的股票反弹时将股票兑现。

而且,它关系到的不只是单只股票。

周一,特朗普发布的洛克希德推特让了整个道琼斯美国航空航天和国防指数在华尔街开盘时大幅下跌。当天下午指数有所回升,总共下跌约210点,也就是 1.6%。

同样的模式发生在上周二,当时特朗普发推指责空军一号合同,结果短时间内大幅冲击了波音的股票。波音公司和其他航空航天工业公司的股票在上午被抛售,但随后又强力反弹。波音在这天结束时,股价还略有上升。长期投资者会注意到,他们持有的股票没有真正的差异。

Wedbush 股权管理公司的 Stephen Massocca 说:“我们所处的是一个未知领域,这是肯定的。你必须关注每个推特并分析它,因为特朗普倾向于进行猛烈抨击。但波音今天反而创造了股票的新高,我猜想洛克希德也将获得同样的结果。因此,如果说特朗普确实在初始时撬动了市场的话,聪明的交易者可以利用这一点。”

也就是说,市场也会自动行调整,波音公司的股票在特朗普发布关于空军一号高成本的推特后,先是下降,但终盘股价却反弹到一个历史新高。如果这种模式继续下去,精明的交易者将会发现另一种机会——低价大量购买特朗普唱衰的股票,然后从其后市场的自动纠正中获利。

华尔街积极开发算法,利用特朗普推特牟利

一些交易者已经在把特朗普的推文编程到他们的计算机交易模型之中。

咨询公司 KOR 集团的一位高级分析师 Zachary David 说:“有些人正在努力为特朗普的推文创建算法,如果继续增加数据集的规模,我们很可能会更快地看到完全自动化。" 但他表示该策略也有很大的风险。

“基于算法来解释推特语言的自动化交易是困难的,因为若算错了方向,成本会很高。”大卫说。

自然语言理解是很复杂的任务(不信去问问苹果 Siri 的工程师),要开发这样的算法去理解含有大量讽刺和讽刺的特朗普的推特,更是难上难很难。因此,算法的错误调用可能会导致一些基金经理的投资组合中遭受重大打击。

同时,特朗普倾向于追猎一家家个别的公司,这在美国历史上是独一无二的。其他总统也有各自不太待见的行业——例如奥巴马曾数次抨击华尔街——但很少有人能像惊人地赢得大选的特朗普那样,大幅震荡一只只股票的价格。

总统历史学家 Michael Beschloss 说:“我们曾经看到过,往届总统偶尔会对企业表现出倾向性——例如,肯尼迪迫使钢铁公司扭转价格上涨,林登·约翰逊则试图解决罢工问题。” 但是,这些前任总统的动机似乎与下任总统特朗普在频繁抨击时的动机并不相同,也不像特朗普这样把这种抨击作为其经济政策的突出要素

股价变动可能不会使总统当选人自己受益。过渡期发言人 Jason Miller 上周说,特朗普在今年 6 月份出售了他拥有的大量股票。到目前为止,尚无特朗普的团队进行股票售卖的任何证据。

不过,特朗普内部圈子里的人可以从他的推文中受益,如果他们知道特朗普要在公众面前瞄准哪家公司的话。这可能会违反内幕交易法,在 2012 年该法律已扩展到政府雇员的身上。前证券交易委员会的律师说,证券交易委员会不太可能去调查特朗普是否协助了内幕交易。司法部也有权起诉内幕交易者。

证券交易委员会前执法部门律师、目前受雇于 Murphy&McGonigle 律师事务所的 Stephen Crimmins 说,“证券交易委员会不会碰这个。特朗普针对企业的推文性质还算不上确切(内幕泄露),而是属于政治性的。”

(Isaac Arnsdorf 对原文亦有贡献。)

编译来源:http://www.politico.com/story/2016/12/trump-tweets-traders-scheme-232534

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